Assimetria na Volatilidade de Commodities Agrícola

Autores

  • Paulo Sergio Ceretta
  • Jonas Cardona Venturini
  • Vanessa Rabelo Dutra Gendelsky

Palavras-chave:

Alavancagem

Resumo

Este estudo tem por objetivo analisar o comportamento temporal das taxas de retorno e da volatilidade de cinco commodities agrícola no mercado brasileiro. Para o desenvolvimento deste estudo, foram considerados os índices mensais de preço médio recebidos pelo produtor em moeda corrente deflacionados pelo IGP-DI/FGV. O conjunto de dados abrange o período de janeiro de 1967 a fevereiro de 2006 e foram obtidos do banco de dados da FGV. As commodities analisadas foram: Algodão em caroço, Café em coco, Milho, Soja e Trigo. Com base nos resultados obtidos, pode-se afirmar que para todas as commodities analisadas, ocorre o efeito de dependência positiva relacionado ao período imediatamente anterior. Identificou se que a série retornos do Milho é a que mais sofre influência de eventos passados. Para a volatilidade, identificou-se o efeito alavancagem apenas para o Trigo.

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Como Citar

Ceretta, P. S., Venturini, J. C., & Gendelsky, V. R. D. Assimetria na Volatilidade de Commodities Agrícola. Anais Do Congresso Brasileiro De Custos - ABC. Recuperado de https://anaiscbc.abcustos.org.br/anais/article/view/1467

Edição

Seção

Gestão de Custos nas Empresas Agropecuárias e Agronegócios